Продукция предприятия существенно прибыльна если издержки производства. Характеристика, анализ и расчет прибыли предприятия. Издержки производства и прибыль предприятия

Себестоимость продукта (работы, услуги), превышающая цену его реализации, говорит о том, что при сложившейся цене и объеме реализации производство продукта не оправдывает себя полностью. Обычно данное утверждение заканчивается на "не оправдывает себя" без уточнения "полностью", что су-щественно меняет смысл фразы и базирующиеся на ней выводы. В частности, логичным выводом представляется отказ от производства продукта, который не оправдывает затрат на свое изготовление. Безусловно, вначале рассматривается возможность повышения цены реализации продукта либо наращивания его объемов продаж (что позволит снизить себестоимость изделия). Если такая возможность отсутствует, вывод нередко бывает очевидным - снятие продукта с производства.
Стоит помнить, что себестоимость продукта (работы, услуги) объединяет в себе не только затраты, напрямую связанные с его производством, но и затраты прочих цехов, заводоуправления, вспомогательных производств, которые с анализируемым изделием не имеют прямой связи. Отказ от производства изделия, убыточного по полной себестоимости, приведет к сокращению только тех затрат, которые имеют прямую связь с его изготовлением. Прочие затраты, которые "присутствовали" в составе себестоимости, но не имели прямой связи с его производством, могут остаться без изменения. Например, входящие в состав себестоимости затраты на содержание оборудования, зданий цехов и заводоуправления, заработная плата управленцев (составляющие общецеховых и общезаводских расходов) может не претерпеть никаких иЗхУіенении в связи с отказом от производства какого- либо продукта.
Таким образом, оптимизация прибыли за счет отказа от производства убы-точного продукта возможна, если при этом сократятся все затраты, входящие в себестоимость этого продукта. Такой случай (сокращение всех затрат, вхо-дящих в себестоимость продукции) является скорее исключением, чем правилом- В подавляющем большинстве случаев отказ от производства убыточного продукта приведет к сокращению только части расходов компании. Решение о снятии продукта, убыточного по полной себестоимости, будет эффективным (т.е. приведет к росту прибыли компании) в случае, если выполняется следу-ющее условие (рис. 5.3):
Выручка от реализации продукта і + Прямые постоянные затраты, связанные с производством продукта і).

с производства
Если же выручка, получаемая от реализации убыточного по полной себестоимости продукта, превышает прямые затраты на его производство, то такой продукт приносит определенный вклад на покрытие прочих расходов, напрямую не связанных с производством данного продукта, т.е. приносит компании доход. Если при этом наблюдается убыток по полной себестоимости, то можно сказать: приносимый продуктом вклад на покрытие всех затрат недостаточен (т.е. пена или объем реализации продукта недостаточны для покрытия полных затрат на его производство), но вклад все-таки есть. С продуктом, для которого наблюдается представленная выше ситуация, можно поступить, в частности, следующим образом.
Напрашивающееся, но не всегда легкореализуемое решение: повышение цены и (или) объемов реализации продукта.
Если в общем продажи компании прибыльны (совокупная выручка от продаж покрывает совокупные затраты на производство продукции), можно оставить все как есть на сегодняшний момент. В данном случае придется иметь в виду, что в составе номенклатуры производимой продукции при-сутствуют продукты, которые приносят меньший доход, чем было бы желательно.
Заменить производство рассматриваемого изделия новым продуктом, для которого соблюдается условие [выручка нового продукта - {Переменные затраты + Прямые постоянные затраты на производство нового продукта)] >
Выручка рассматриваемого продукта - {Переменные затраты + Прямые постоянные затраты па производство рассматриваемого продукта)]. Просто отказ от производства рассматриваемого продукта, к сожалению, лишит компанию пусть небольшого, но все же вклада на покрытие общих накладных расходов и тем самым снизит получаемую прибыль.
Условный пример. Снижение объемов получаемої прибыли при отказе от производства убыточного продукта (Компания 3)
Наименование позиции Изделия
Таблица 5.14. Расчет эффекта от снятия с производства продукта, убыточного по полнок себестоимости
Продукті Продукт 2 Продукт 3 Существующая прибыль компании (с учетом 2G00- 1560- 800 = 240 производства изделия 2, убыточного по полно і себестоимости), тыс. руб. Снятие продукта 2 с производства Объем производства (единиц в месяц) 15 0 5 Цена за единицу продукции, тыс. руб. 100 0 120 Переменные затраты не единицу продукции, тыс. руб. 60 0 7fi Лизинговые платежи, тыс. руб./мес. 0 0 0 Аренда дополнительных производственных помещений, 0 0 0 тыс. руб./мес. Общепроизводственные затраты, тыс. руб./мес. 62С Существующая прибыль компании (с учетом (15 х 100+ 5х 120) - производства убыточного изделия 2) тыс. руб./мес. -(15x60 + 5 x 76) - 620 = 200 Как показывает расчет, в результате отказа от производства убыточного продукта прибыль компании не возросла, а наоборот сократилась. Анализ измене-нии затрат компании в связи с отказом от производства изделия 2 позволяет об-наружить причину такой ситуации. В связи с отказом от реализации продукта 2 компания более не будет нести переменных затрат: на сырье, технологическую энергию, оплату труда рабочих (что будет верным, если рабочие, занятые на про-изводстве продукта 2, будут сокращены. Если же сокращения не произойдет, заработная плата останется в составе расходов компании). Компания также не будет нести часть постоянных затрат, в частности связанных с арендой помещения и лизингом производственного оборудования (что не факт, так как существует лизинговый договор). Прочие накладные расходы в основном останутся на прежнем уровне: освещение, отопление, ремонт цехов, занятых при производстве изделий 1 и 3 останутся такими же, как и ранее. Иными слозами, при отказе от производства изделия 2 компания перестанет нести только часть расходов, которые были включены в состав себестоимости этсго изделия. В результате
Расчет себестоимости отдельных изделиг показал, что з составе номенклатуры реализуемой продукции присутствует изделие, убыточное по полной себестоимости. Это изделие 2. Компания рассматривает целесообоазность снятия изделия 2 с производства с целью максимизации своей прибыли. Если прсанализировать, какие расходы компания будет нести после снятия продукта 2 с реализации, получится следующая каргина (табл. 5.14).
"потеря" вътучки от реализации продукта 2 оказалась больше "выигрыша" на сокращении прямых затрат, связанных с его производством. Возможно, какие- либо элементы общехозяйственных расходов или элементы цеховых расходов по продуктам 1 и 3 все-таки сократятся в связи с отказом от производства из-делия 2. Для того чтобы решение о снятии продукта 2 было объективным, дало эффект, это сокращение должно превышать значение 40. Значение получено из анализа условия: 10 ед. х 50 руб./ед. Возможно, возникнет сомнение, что падение прибыльности вызвано следующей причиной: продукт 2 неверно назван убыточным, реально убыточный продукт, как показал первоначальный расчет, - это продукт 8. Проведя аналогичны!4 расчет при отказе от производства продукта 3, мы получим еще большее падение прибыли компании.
Указанное в формуле (58) условие правомерно не только для принятия решения о снятии с производства определенных видов продукции, нои для решения аналогичной задачи для структурных подразделений компании, холдинга.
Пример из практики. Необоснованное сокращение сбытовоГ. сети торговой компании
"орговая компания, имеющая разветвленную сбытов/ю сеть, поставила задачу оценить прибыльность деятельности отдельных торговых предприятий (торговых точек), входящих в сеть. Сравнение доходов и затрат по отдельным торговым предприятиям показало, что некоторые из них являются убыточными. В результате принимается решение об отказе от убыточных единиц с целью максимизировать прибыль компании. Претвооив в жизнь данное решение, компания обнаружизает, что получен эффект, обратный ожидаемому: прибыль компании снизилась. Объяснение данной ситуации крылось ь особенности структуры компании и игнорировании правила, представленного формулої: (58).
Структура компании имеет специфику, состоящую в том, что головная организация не осуществляет торговь.х операции- но ведет всю работу, связанную с приобретением товаров. В круг задач головной организации входит поиск, установление и ведение контактов с поставщиками, обеспечение наиболее выгодных условий приобретения тозаров (для перепродажи), финансирование закупок (получение и возврат кредитов), доставка и хранение товаров, финансирование рекламной компании по продвижению торговой марки компании. Реализацию товаров конечному покупателю осущестзляют непосредственно торговые предприятия (торговые точки).
Головная организация, являясь центром затрат, но не центром прибыли, осуществляет распоеделе- ние своих расходов по торговым предприятиям. Таким образом, в составе затрат каждого торгового предприятия присутствуют две составляющие. Первая составляющая - это прямые расходы конкретного торгозого предприятия: затраты на оплату труда его сотрудников, плага за аренду площадей, оплата коммунальных услуг и прочих административных расходов. Второи составляющей затрат является доля расходов головней компании, распределенная на данное торговое предприятие.
Отказ от ряда торговых гредприятиі привел к сокращению только первой части затрат - прямых затрат конкретной точки. Затраты головной организации при зтом остались неизменными (отказ от ряда торговых точек не затронул ни численность персонала, ни затраты по содержанию офиса головной организации). Как выяснилось позднее, доходы, приносимые сокращенными торговыми предпэиятиями, покрывали поямые затраты на их содержание. Причиной убьітков явилась именно та часть затрат, которая представляла собой распределенные затраты головной организации. Иными словами, каждое торговое предприятие вносило своп вклад на покрытие накладных расходов головней организации; однако по ряду компании данным вклад не был достаточным для сложившегося уровня затрат головной организации, Оказавшись от этих торговых точек, компания "потеряло" пусть недостаточные, ио все же поступления и ухудшила свое финансовое положение.
В данном случае возможным рычагом оптимизации прибыли явилось бы снижение затрат головной компании. I акже возможным рычагом оптимизации явилось бы расширение сбытовой сети, что позволило бы уменьшить долю затрат головної организации в затратах отдельных торговых предприятий

Прибыль как качественный показатель эффективности предприятия, характеризует рациональность использования средств производства, финансовых, трудовых и ресурсов. Предприятие, не получающее прибыль, в условиях рыночной экономики истощит ресурсы и обанкротится.

Целью деятельности любого предприятия является прибыль. Прибыль – это качественный показатель эффективности деятельности предприятия, который характеризует рациональность использования предприятием средств производства, а так же финансовых, трудовых, материальных ресурсов.

Получить прибыль предприятие может, лишь производя товар или услуги, пользующиеся спросом и удовлетворяющие потребности общества. Причем существенную роль будет играть цена этих товаров и услуг – она должна соответствовать платежеспособности потребителей.

Что касается самого предприятия, то для него формирование цены осуществляется с учетом издержек. Приемлемая цена продукции предприятия возможна лишь в случае, когда предприятие не превышает определенный уровень издержек. В результате сумма потребляемых ресурсов и затрат должна быть меньше получаемой выручки. Это будет означать, что предприятие работает с прибылью.

Если предприятие работает без получения прибыли, то, в условиях рыночной экономики, оно истощит свои ресурсы и уйдет из производственной сферы, став банкротом.

Прибыль отражает чистый доход предприятия и выполняет следующие функции:

характеризует экономический эффект от деятельности предприятия. Если предприятие получает прибыль, это значит, что все расходы по производству продукции покрываются доходами;
обладает стимулирующей функцией, так как является основой для дальнейшего расширения производства, его усовершенствования, а так же для увеличения заработной платы работников и выплаты дивидендов владельцам и акционерам;
является источником пополнения бюджетов разного уровня, формируя финансовые ресурсы не только самого предприятия, но и государства в целом.

Максимальная прибыль и ее устойчивый рост – важнейшее условие процветания не только конкретного предприятия, но и национальной экономики в целом. Благодаря получению прибыли, предприятие может увеличить свои масштабы, укрепить позиции на рынке. Как правило, этот процесс сопровождается обновлением и усовершенствованием самого предприятия. Это является общей целью предпринимательства.

В экономическом смысле прибыль исчисляется как разность между денежными поступлениями и выплатами, в хозяйственном – как разность между имущественным состоянием рассматриваемого предприятия на конец и начало расчетного периода. Поскольку существует разница между экономическим и бухгалтерским подходом к издержкам предприятия, различают экономическую и бухгалтерскую прибыль.

Бухгалтерская прибыль равна совокупному доходу предприятия минус бухгалтерские (явные) издержки;
Экономическая прибыль равна совокупному доходу минус экономические (явные + неявные издержки),
Экономическая прибыль равна бухгалтерской прибыли минус неявные издержки.

Существуют различные виды прибыли:

Валовая прибыль – это сумма прибыли (убытка) предприятия от реализации всех видов продукции предприятия (услуг, работ, имущества), а так же доходов от внереализационных операций (за минусом суммы расходов по ним). Валовая прибыль – показатель эффективности производства.
Прибыль (убыток) от реализации продукции равна выручке от реализации (без НДС и акцизов, а так же косвенных налогов и сборов) минус затраты на производство и реализацию (включаемые в себестоимость данной продукции). Если в условиях стабильных оптовых цен прибыль предприятия возрастает, это свидетельствует о снижении суммарных индивидуальных затрат предприятия на производство продукции и ее реализацию. Прибыль от реализации – это показатель основной деятельности предприятия, т.е. деятельности по производству и реализации своей продукции.
Прибыль до налогообложения (или балансовая, бухгалтерская прибыль) – отражается в балансе предприятия, является конечным финансовым результатом деятельности предприятия; выявляется посредством бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса. Бухгалтерская прибыль является показателем эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.
Налогооблагаемая прибыль – рассчитывается при налоговом учете в рамках действующего законодательства, является основанием для определения налогооблагаемой базы.
Чистая прибыль (убыток) за отчетный период (или прибыль к распределению) – это та часть прибыли, которая остается у предприятия после уплаты всех налогов и обязательств и используется на нужды предприятия (развитие производства, социальные нужды и т. д.).

Кроме перечисленных, в научной экономической литературе используются множество других видов прибыли. Большое внимание специалисты уделяют анализу прибыли, то есть анализу финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, используя различные подходы и степень детализации.

Показатели финансовых результатов наглядно демонстрируют эффективность деятельности предприятия в абсолютной оценке, что является важным не только для самого предприятия, но и для лиц, заинтересованных в его деятельности. К примеру, руководству предприятия данный анализ поможет выявить перспективы дальнейшего развития предприятия, поскольку важнейшим источником финансирования в этих целях является прибыль.

Основные задачи анализа прибыли:

обоснование плановой величины прибыли в соответствии с объемом и себестоимостью реализуемой продукции;
оценка прибыли в соответствии с бизнес-планом ;
расчет влияния различных факторов на отклонение величины фактической прибыли от плановой;
выявление резервов для роста прибыли и путей их использования.

Анализ финансовых результатов проводится в нескольких направлениях:

горизонтальный анализ, заключается в изучении изменений величины показателей за анализируемый период;
вертикальный анализ, является анализом структуры показателей прибыли, а так же их структурной динамики;
факторный анализ, состоит в выявлении факторов и источников роста прибыли и их количественной оценке;
оценка показателей рентабельности в динамике.

Для проведения анализа прибыли используются следующие источники: бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, учетный регистр и финансовый план предприятия.

Важным для предприятия является анализ «качества» прибыли, то есть структуры источников ее формирования.

Высокое «качество» прибыли означает рост объемов производства продукции с одновременным снижением ее себестоимости. При низком «качестве» прибыли рост объемов производимой продукции отсутствует, одновременно имеет место увеличение реализационных цен на эту продукцию.

Для предприятия необходимо в целях повышения «качества» прибыли стремиться снизить себестоимость производимой продукции. Таким образом, «качество» прибыли характеризует эффективность использования предприятием имеющихся резервов. Важнейший аспект анализа прибыли – определение безубыточного, или критического, объема производства и реализации продукции. Объем будет являться безубыточным, если полная себестоимость производимой продукции будет равна выручке от ее реализации. В этом случае предприятие не получает ни убытка, ни прибыли от реализации продукции.

Такую ситуацию еще называют порогом рентабельности или точкой безубыточности (критической точкой). Для достижения порога рентабельности необходимо произвести и реализовать такой объем продукции, чтобы за счет величины выручки от реализации покрыть переменные и постоянные издержки предприятия.

Для получения прибыли необходимо увеличение объема производства и продаж. Если же этот объем будет меньше критического, то предприятие получит убыток. Только на основе анализа прибыли можно выработать верные управленческие решения, разработать бизнес-планы и т. д. Это справедливо по отношению к любому предприятию, вне зависимости от их размера, вида и масштабов деятельности, а так же формы собственности.

Или компании призваны охарактеризовать его в четырех главных направлениях 1) ликвидность компании 2) величина привлеченных ею заемных средств 3) оборачиваемость ее капитала и 4) прибыльность компании.

В данной и следующей главах показано, каким образом может быть достигнут баланс капитала в хорошо управляемых прибыльных компаниях. Назначение данной главы состоит в следующем

Главной причиной существования аренды является то, что компании, и граждане получают различные налоговые выгоды от обладания активами. В целом прибыльная компания может быть не в состоянии пожать все плоды ускоренной амортизации , тогда как высокоприбыльные и облагаемые налогами корпорации и граждане могут это сделать. Первая может получить большую часть общих налоговых льгот , беря в аренду активы от последней стороны вместо того, чтобы покупать их. Из-за конкуренции между арендодателями часть налоговых выигрышей может перейти к арендатору в виде более низких арендных платежей, чем могло быть ранее.

Основное внимание при заключении подобных сделок уделяется меновому соотношению рыночных цен акций участвующих в них компаний. Оценивая истинную стоимость компании , инвесторы обращают внимание в основном на рыночную цену ее акций. Эта цена отражает потенциальную прибыльность компании, дивиденды по ее ценным бумагам , деловой риск , структуру ее капитала, стоимость активов и другие факторы , поддающиеся оценке. Меновое соотношение рыночных цен акций вычисляется как

Пол ученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 01. 01.95 по 01.10.95 г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс-оценки на 120%. Это обусловлено прежде всего увеличением прибыльности компании на 193%. За указанный период ей удалось покинуть зону неудовлетворительного финансового состояния за счет увеличения доли собственных оборотных средств на 71 % и интенсивности оборота - на 58%.

Акционеры в первую очередь заинтересованы в получении стабильной и возрастающей прибыли. Доля располагаемых ими имеет значение, так как акционеры ожидают, что в какой-то момент в будущем они получат дивиденды. Однако многие быстро развивающиеся или высоко прибыльные компании предпочитают реинвестировать свои прибыли, а не выплачивать дивиденды . Следовательно, стоимость акций в этом случае будет определяться в большей степени ожиданиями дивидендов в отдаленном будущем, а не текущими выплатами. Если компания не выплачивает дивиденды , но цены на акции растут, то акционер может получить прибыль, продав свои акции. Доверенной менеджеру обязанностью является направление деятельности организации таким образом, чтобы акционеры получали максимально возможную прибыль.

Для рассматриваемой нами компании коэффициенты /С, = 1,9 и К2 = 1,2 свидетельствуют о достаточно высокой ликвидности оборотных средств , коэффициенты К3 = 2,8 и Kt = 1,6 -об умеренной эффективности использования оборотных активов, коэффициенты /С6 = 8,3 и Ks = 1,5 - о прибыльности компании. Показатель вероятности банкротства (Z) составил более 3,2. что, по общепринятой методике, означает очень низкую вероятность этого события в ближайшем будущем.

В практике управления накопление знаний представляет собой в основном процесс распознавания и обобщения информации , систематического ее сбора и организации, обеспечения доступа к ней и подготовки с целью использования всего, что может способствовать повышению прибыльности компании и получению конкурентных преимуществ на рынке.

Изучение отчета о доходах включает два главных направления анализа - поступление средств и их расходование. Компании прибыльны, если доходы превышают расходы, связанные с получением доходов. Прибыли не равны наличности, за счет которой необходимо погашать все долги. Тем не менее прибыльность компании - это основной фактор , обеспечивающий наличность для возврата долгов и побуждающий кредитора предоставить ссуду.

После изучения поступлений средств, показанных в отчете о доходах, аналитик должен перейти к рассмотрению соответствующих расходов, понесенных фирмой. Конечная цель, разумеется, состоит в том, чтобы оценить прибыльность компании в прошлом и сделать обоснованное предложение о ее будущей прибыльности. Непосредственная же цель заключается в определении договоренности сумм расходов.

Некоторые компании имеют поступления средств помимо продаж и расходы помимо тех, что включают в себестоимость проданных товаров или операционные издержки . После оценки операционной прибыли компании аналитику надо рассмотреть доходы и расходы вне нормальных операций предприятия, чтобы определить, насколько существенно они влияют на общую прибыльность компании и насколько вероятны такие доходы и расходы в будущем.

После вычета налогов с дохода корпораций остается чистая прибыль после уплаты налогов - нижняя строка отчета. Анализ динамики чистой прибыли за ряд лет позволяет оценить, насколько последовательно руководство проводило политику в прошлом и какова возможная прибыльность компании в будущем. Прибыль компании следует также сопоставить с показателями аналогичных фирм и среднеотраслевыми данными. Такое сопоставление призвано помочь кредитному аналитику увидеть результаты деятельности компании в определенной перспективе.

Достаточна ли прибыльность компании для обслуживания ее долга

Достаточна ли прибыльность компании для обслуживания ее долгосрочной задолженности

В период роста продаж прибыльность компании снизилась, так что способность компании финансировать операции уменьшилась.

Анализ отчета о движении наличности ориентирован на оценку достаточности потоков наличности от основной деятельности, целесообразности капиталовложений и структуры финансовых операций, связанных с наличностью. Полученные выводы часто можно подтвердить или опровергнуть путем сравнительного анализа с использованием отчета о движении наличности за предшествующий год. Так, анализируя растущую, прибыльную компанию, многие кредитные аналитики тут же заключают, что компания процветает (что в большинстве случаев справедливо). Однако быстрый рост, даже сопровождаемый получением прибыли , способен привести к неплатежеспособности, так как потребность компании в оборотном капитале может превысить ее внутренние финансовые возможности, а потребность во внешнем финансировании - ее способность к заимствованию. Хотя имеются различные виды потоков наличности , именуемые по-разному, преимущество приведенного в книге отчета о движении наличности состоит в том, что он позволяет четко выявить поступления и выбытие наличности и сгруппировать их в зависимости от происхождения - иначе говоря, компания имеет текущий операционный цикл , принимает решения о долгосрочных инвестициях , а затем финансирует соответствующие операции, и каждому направлению соответствуют потоки наличности.

Прибыльность в некотором отношении менее важна, чем движение наличности, ибо она означает жизнеспособность компании в долгосрочном плане, а не способность погашать долги. Прибыльность компании обычно предполагает соотнесение прибыли с различными показателями, например уровнем продаж, активами и собственным капиталом. Вместе взятые, такие расчеты дают хорошее представление о способности компании выжить и продолжать привлекать новый акционерный капитал или заемные средства.

Рассмотрим, к примеру, компанию X и компанию Y. При одинаковом объеме продаж компания X получает 5000 долл., а компания Y - 10 000 долл. прибыли. На первый взгляд компания Y более прибыльна. Допустим, однако, что для обеспечения ее продаж компании У требуются активы в 50 000 долл., а компании X для такого же объема продаж - только 15 000 долл. Следовательно, компания X получила больше прибыли в расчете на доллар задействованных активов по сравнению с компанией Y. Возможно, обеим компаниям для обеспечения данного количества активов потребовались различные объемы инвестиций акционеров. Так что аналитику для оценки прибыльности компании необходимы несколько показателей.

Коэффициент "прибыль/активы "(ROА) характеризует прибыльность компаний, т.е. насколько эффективно она использует свои активы. В принципе он основан на сопоставлении чистой прибыли и совокупных активов. Часто его рассчитывают неверно потому, что не принимают во внимание колебания прибыли, обусловленные различными уровнями процентных расходов . Теоретически, проценты уплаченные - это часть отдачи на активы (после вычета себестоимости проданных товаров, операционных расходов и т.д.), но эта часть достается кредиторам, а не акционерам. Если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы , наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большей задолженности, а это вуалирует то, насколько эффективно руководство компаний распоряжается активами.

За два года прибыльность компании понизилась с 2,8 до 1,3% товарооборота, отдача активов - с 8,7 до 6,3%, а собственного капитала - с 17,5 до 9,2%.

Более прибыльные компании имеют больше налогооблагаемой прибыли, нуждающейся в защите, и поэтому с меньшей вероятностью понесу] издержки финансовых трудностей. Поэтому теория компромисса предполагает высокие коэффициенты долговой нагрузки. В действительности более прибыльные (рентабельные) компании делают меньше займов.

Что делать отделению-покупателю покупать изделие извне или приобретать его у другого отделения, зависит от того, что более выгодно с точки зрения корпоративной прибыли. Обычно отделение-покупатель приобретает изделие у другого отделения по максимальной отпускной цене (73), так как отделение-продавец имеет незагруженные мощности и должно покрывать свои постоянные затраты . Как на прибыльность компании влияют внешние закупки изделия, показано в таблице ниже

Однако однозначно трактовать падение прибыльности компании как предвестие неминуемого банкротства не стоит. Верно и обратное рост рентабельности не всегда свидетельствует об эффективности работы и благоприятных перспективах предприятия. Связь между рентабельностью, платежеспособностью и эффективностью достаточно сложна и вовсе не однозначна. Поскольку финансовый результат формируется под воздействием множества факторов как внешней, так и внутренней среды предприятия , для постановки серьезного "диагноза" потребуется полный, комплексный анализ не только финансовой отчетности , но и рыночной позиции предприятия.

Так, подняв свои цены, американские производители концентратов безалкогольных напитков внесли в 70-80-е гг. определенный вклад в элиминирование прибыльности компаний по розливу, которые, испытывая жесткую конкуренцию со стороны производителей порошковых смесей, фруктовых и других напитков, могли лишь весьма незначительно поднимать цены.

Однако необходимо учитывать, что, во-первых, создание новой марки требует значительных вложений. Во-вторых, не следует создавать слишком много торговых марок. Каждая из них, как правило, особенно, если они созданы для одного товарного ряда, занимают только небольшую рыночную нишу и не становятся достаточно прибыльными. Компания распыляет ресурсы, снижая тем самым эф-

Прибыльность компании. Под прибыльностью в данном случае понимаются показатели рентабельности , исчисляемые в нескольких разновидностях как отношение валовой Пвал или чистой Пч прибыли к себестоимости реализованной продукции Ср, либо к собственному капиталу компании Кс

В Wheatdale Group недавно завершился процесс коренной реструктуризации бизнеса, в ходе которого компания избавилась от всех "неключевых" видов деятельности . Компания специализируется в области предоставления финансовых услуг . Однако на фондовом рынке перспективы прибыльности компании оцениваются как неуверенные масла в огонь подлила серия критических публикаций в прессе о трудовых конфликтах, возникших в ходе реструк-

Прибыльные компании, расширяющие свою деятельность, зачастую испытывают недостаток в наличности и в связи с этим должны занимать деньги, чтобы оплачивать свои обязательства.

На примере компании Mer k выявляется необычный факт, касающийся структуры капитала большинство прибыльных компаний вообще делают минимум займов27. Здесь теория компромисса не срабатывает, поскольку предполагает ровно обратное согласно теории компромисса , высокие прибыли означают большие возможности по

Для успешной предпринимательской деятельности предприятий в рыночных условиях необходимо установить закономерности спроса и предложения, а также определить целевую установку: что производить, в каком количестве, с какими затратами, по каким ценам.

В данной статье вы узнаете про анализ и управление затратами на производстве, реализацию продукции и изучение их влияния на финансовые результаты предприятия. Какие пути снижения себестоимости позволят рационально распределять материальные и временные ресурсы и получать дополнительную прибыль.

В процессе производства продукции учет отдельных видов затрат производится по-разному. Это связано с их принадлежностью к тому или иному виду издержек предприятия — постоянных или переменных затрат.

Переменные издержки изменяются пропорционально объему производства, в то время как те же издержки на единицу продукции, как правило, остаются неизменными. На основании данного свойства при анализе переменных затрат они обычно первоначально учитываются в качестве величин, приходящихся на единицу продукции. По причине своей неизменности на единицу выпуска продукции эти затраты являются основой решения многих задач по планированию производства .

Постоянные затраты при изменении объема производства продукции должны оставаться неизменными. В то время как постоянные издержки , приходящиеся на единицу продукции, подвержены значительному изменению. Они увеличиваются при падении объемов производства и сокращаются при росте объемов.

Следовательно, при анализе издержек постоянные затраты в первую очередь учитываются в целом, а лишь затем могут рассматриваться, как и переменные расходы, на единицу продукции.

Следует отметить, что деление издержек на переменные и постоянные затраты в некоторых случаях носит довольно условный характер . На практике часто бывает трудно выделить переменную и постоянную компоненты затрат . Для этого необходимо анализировать данные издержки по их отдельным элементам, число которых может достигать нескольких десятков.

Некоторые переменные издержки могут изменяться не совсем прямо пропорционально объему производства и в то же время не быть постоянными. В качестве примера могут служить затраты по заработной плате или общие административные расходы . Такие издержки могут быть обозначены как смешанные или полупеременные затраты. Для выхода из положения их можно разбить на переменные и постоянные компоненты и рассматривать данные элементы отдельно. Кроме того, в зависимости от применяемой учетной политики и специфики организации производства на предприятии практикуются варианты перенесения части переменных издержек в разряд постоянных и наоборот. Как и при анализе переменных издержек, существуют некоторые особенности учета постоянных затрат. Они могут меняться при существенном изменении объема производства. Причем это изменение носит, как правило, скачкообразный характер. Например, при росте объема производства может потребоваться аренда дополнительных производственных площадей и покупка нового оборудования. Это, в свою очередь, приведет к росту постоянных издержек на сумму арендных платежей новых помещений, а также к росту переменных расходов — эксплуатационных и амортизационных издержек при ускоренном режиме использования оборудования.

Рассмотренные примеры показывают, какие опасности подстерегают исполнителя при распределении издержек предприятия на условно постоянные и переменные затраты. К тому же в этот процесс часто вмешивается субъективный подход в смысле волевого отнесения издержек к тому или иному типу затрат на основании лишь формального опыта менеджера. В связи с этим возникают известные трудности и при анализе влияния отдельных видов издержек на показатели работы предприятия. Все это надо учитывать для повышения эффективности управления затратами на предприятии. Ведь в процессе управления производством менеджерам приходится постоянно принимать оперативные решения. А они во многом зависят от качества и полноты владения соответствующей информацией менеджерами предприятия по учету этих издержек. В особенности это важно, если возникают альтернативные варианты управления производством на предприятии. Ведь всегда надо стремиться к тому, чтобы принятое решение было по возможности более взвешенным , а в конечном итоге — оптимальным . Для этого надо каждый раз сравнивать варианты и выбирать из них наилучший. Как правильно учитывать данные затраты и в связи с этим более эффективно управлять производством и реализацией продукции предприятия, показано в данной статье.

Управление структурой затрат в производстве

На практике, особенно при небольшой номенклатуре производства и продаж, часто не разделяют постоянные издержки по видам продукции. Для этого вполне достаточно оценивать результаты расчета по величине маржинальной прибыли или, другими словами, по валовой прибыли (в бухучете). Рассмотрим классическую схему анализа структуры затрат для портфеля заказов предприятия.

ПРИМЕР 1

Предположим, в портфеле предприятия имеется два продукта — A и B, выручка от которых распределяется в отношении 1:3. Прогнозный отчет о прибыли производства и продажи имеет следующий вид (табл. 1).

Таблица 1. Прогнозные показатели работы предприятия за месяц, тыс. руб.
Показатель	Продукт A		Продукт B		Всего
Показатель	абсолютные значения	относительные значения, %	абсолютные значения	относительные значения, %	абсолютные значения	относительные значения, %

Переменные издержки
Маржинальная прибыль
Постоянные затраты
Прибыль от продаж
Точка безубыточности
Запас безопасности, %

Совмещенный анализ прибыльности и безубыточности бизнеса показывает следующее:

1) существенным моментом в оценке является то, что по структуре затрат продукты в значительной степени отличаются один от другого. Так, для продукта A , который имеет наименьший объем производства и продаж (выручка), доля переменных издержек в выручке составляет 70 % , а для продукта B — только 40 % . Все это положительным образом сказывается на общей прибыльности предприятия. В итоге относительная маржинальная прибыль составляет 52,5 % . Судя по приведенным расчетам, в общем случае выпускаемая продукция является весьма прибыльным делом для предприятия;

2) важным показателем для анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка точки безубыточности бизнеса (точка по величине дохода (выручки), при которой нет ни прибыли, ни убытка). Точку безубыточности принято представлять в натуральном (единицах продукции) или в денежном выражении. Чем ниже точка безубыточности бизнеса, тем более эффективно работает компания с точки зрения получения прибыли.

В западной практике точку безубыточности в денежном выражении обычно обозначают через показатель BEP (Break-Even Point). Этот показатель определяется как отношение величины постоянных затрат к рентабельности валовой прибыли:

BEP = Зпост / Впр,

где Зпост — постоянные затраты;

Впр — рентабельность валовой прибыли.

Из этой формулы можно сделать следующий важный вывод: чем больше постоянные затраты, тем выше смещается точка безубыточности в область более высоких доходов предприятия, а это принципиально хуже для предприятия.

То же происходит и при относительном росте доли постоянных затрат в общих издержках предприятия. Напротив, чем выше прибыльность продукции по маржинальной прибыли, тем меньшему объему выпуска продукции соответствует состояние безубыточности бизнеса. Очевидно, что тот же эффект наблюдается и при снижении доли переменных расходов в общих затратах компании.

Расчет точки безубыточности бизнеса по формуле позволяет найти безубыточный объем продаж для всего портфеля в целом:

BEP = 567 тыс. руб. / 0,525 = 1080 тыс. руб.

С учетом найденного показателя оценим запас безопасности (или прочности) бизнеса. Он в относительном виде определяется как разность между запланированным объемом продаж и точкой безубыточности. Чем выше данный показатель, тем безопаснее чувствует себя предприниматель перед угрозой внешних негативных условий (падения выручки или увеличения издержек). Запас безопасности компании (Кзб) рассчитывается по формуле:

Кзб = (В - Тб) / В × 100 %,

где В — выручка;

Тб — точка безубыточности.

Таким образом, Кзб по всему портфелю заказов составит (см. табл. 1):

Кзб = [(1600 - 1080) / 1600] × 100 % = 520 / 1600 × 100 % = 32,5 %.

Известно, что для финансовой устойчивости работы предприятия вполне достаточно, если текущий объем продаж (выручка) превышает точку безубыточности хотя бы на 20 %. В данном случае это условие с избытком перекрывается найденной величиной показателя запаса безопасности (32,5 %).

ПРИМЕР 2

Допустим, что в результате негативных внешних воздействий на рынке условия выпуска продукции на предприятии изменились в худшую сторону. Это было связано с изменением цен на рынке на сырье, материалы, комплектующие изделия и прочими обстоятельствами. В результате для наиболее прибыльной продукции B доля переменных издержек возросла с 40 до 70 %. Хотя для менее прибыльной продукции A в результате применения новых технологических решений удалось использовать в производстве более дешевое сырье и материалы. В итоге доля переменных затрат при изготовлении продукта A уменьшилась с 70 до 40 %.

Результаты расчета работы предприятия в этих условиях приведены в табл. 2.

Таблица 2. Фактические показатели работы предприятия за месяц, тыс. руб.
Показатель	Продукт A		Продукт B		Всего
Показатель	абсолютные значения	относительные значения, %	абсолютные значения	относительные значения, %	абсолютные значения	относительные значения, %

Переменные издержки
Маржинальная прибыль
Постоянные затраты
Прибыль от продаж
Точка безубыточности
Запас безопасности, %

Из табл. 2 следует, что более прибыльной продукцией теперь является продукт A . По нему относительная маржинальная прибыль (по отношению к выручке) составляет уже 60 %, в то время как по продукту B — 30 %. С перераспределением структуры производства и продаж общая маржинальная прибыль (по обоим продуктам) и безубыточность бизнеса также изменились (не в лучшую сторону). А все потому, что общие переменные издержки в абсолютном выражении возросли на 240 тыс. руб. (1000 - 760).

В относительном виде они возросли с 47,5 до 62,5 %. Соответственно, уменьшилась и относительная маржинальная прибыль (с 52,5 до 37,5 %). Прибыль от продаж вообще упала более чем в 8 раз (273 тыс. руб. / 33 тыс. руб.).

Изменилась также точка безубыточности бизнеса. Ее величина повысилась по доходу на сумму выручки — 1512 тыс. руб. (567 тыс. руб. / 0,375).

Соответственно, упал запас безопасности до неприлично низкого уровня:

Кзб = [(1600 - 1512) / 1600] × 100 % = 88 / 1600 × 100 % = 5,5 %.

Отсюда следует, что вследствие возрастания доли переменных затрат по продукции, имеющей больший объем реализации, общие финансовые результаты деятельности компании сильно ухудшаются. Иными словами, наиболее выгодно увеличивать объем производства и реализации той продукции, у которой доля переменных затрат меньше. В данном конкретном случае ухудшение результатов произошло вследствие выбранного неоптимального соотношения объема выпуска продукта B и затраченных усилий на его производство.

Таким образом, с помощью этого формата можно анализировать структуру производства и продаж, а также выстраивать наиболее эффективную политику в области управления затратами предприятия.

Влияние постоянных затрат при автоматизации производства

На уровень прибыльности и финансовой устойчивости существенно влияет величина постоянных затрат в компании. Причем это влияние носит двоякий характер. В области малых объемов производства и реализации продукции доходы предприятия могут не преодолеть негативного влияния относительно больших постоянных издержек. Тогда получается убыток. Чем выше предприятие наращивает объем реализации продукции, тем больше сила воздействия его на прирост дохода и прибыли. Ведь переменные издержки на единицу продукции падают, а постоянные затраты не меняются.

Если в составе имущества предприятия велика доля основных средств, что характерно, например, для автоматизации производства, то при этом выше и уровень постоянных расходов. Это происходит за счет амортизации и расходов по содержанию и эксплуатации оборудования. В то же время сокращаются переменные расходы на оплату труда. Поэтому анализ соотношения постоянных и переменных расходов активно используется при обосновании решений по переоборудованию производства или применению новых технологических процессов. Рассмотрим следующий пример.

ПРИМЕР 3

Предположим, на предприятии для выпуска продукции используется трудоемкая (ручная) технология. Однако в следующем году это предприятие планирует ввести новую производственную линию. Объем продаж в обоих случаях сохраняется в одинаковом количестве. Пусть это будет 10 тыс. единиц баночек косметического крема для лица, выпускаемых за месяц. Продаваться они будут по цене 200 руб. за каждую баночку.

Обсудим обе альтернативные технологии производства этого продукта. Среди прочих аргументов в первую очередь рассматривается возможное их влияние на величину прибыли. Все результаты расчетов сведены в табл. 3.

Таблица 3. Влияние автоматизации производства на прибыльность и безубыточность продукции, руб.
Показатель	Трудоемкая технология		Автоматизация производства
Показатель	на выпуск	на единицу	на выпуск	на единицу

Переменные расходы
Маржинальная прибыль
Постоянные расходы
Прибыль от продаж
Прибыльность продукции, %
Точка безубыточности
Запас безопасности, %

Выбор того или иного варианта производства дает следующие эффекты по маржинальной прибыли : при автоматизации производства маржинальная прибыль повышается, а при отказе от автоматизации — снижается.

Для объема продаж в сумме 2 млн руб. более предпочтительным является автоматизация производства данной продукции, поскольку в этом случае выше как маржинальная прибыль, так и прибыль от продаж. В связи с этим выше и относительная прибыльность продукции (в %).

Оценим теперь точку безубыточности и запас безопасности для обоих способов производства продукции. Для простоты расчеты будем проводить в тысячах рублей и тысячах единиц продукции. Для трудоемкого производства составим следующее уравнение: 200X = 160X + 200 .

Отсюда количество единиц продукции: X = 200 / 40 = 5 тыс. шт.

Критический объем продаж (выручка) (Вкр) рассчитывается по формуле:

Вкр = Р × Ц,

где Р — объем реализации;

Ц — стоимость реализации одного изделия.

Следовательно, критический объем продаж (выручка) составит:

Вкр = 5 тыс. шт. × 200 руб./шт. = 1000 тыс. руб.

Кзб = [(2000 - 1000) / 2000] × 100 % = 1000 / 2000 × 100 % = 50 %.

Для автоматизированного производства точку безубыточности найдем из аналогичного уравнения: 200X = 100X + 750.

Отсюда критический объем продукции в натуральных единицах:

X = 750 / 100 = 7,5 тыс. шт.

Критическая выручка составит:

Вкр = 7,5 тыс. шт. × 200 руб./шт. = 1500 тыс. руб.

Тогда запас безопасности будет:

Кзб = [(2000 - 1500) / 2000] × 100 % = 500 / 2000 × 100 % = 25 %.

Как видно, по критерию запаса безопасности в данном конкретном случае более предпочтительной является трудоемкая технология. Для нее текущий объем продаж на 50 % превышает его критический уровень (точку безубыточности). Для автоматизированной технологии этот результат здесь оказывается хуже. Для нее текущий объем продаж ближе к точке безубыточности бизнеса, запас безопасности составляет лишь 25 %. Следовательно, такое предприятие подвержено более высокому предпринимательскому риску. Ведь в случае спада объемов продаж также резко будет падать и прибыль. С другой стороны, с ростом объемов производства доля постоянных затрат в себестоимости продукции падает более высокими темпами, чем при ручной технологии. Поэтому если менеджеры уверены в возможном росте объема продаж высокими темпами, то выбор автоматизированной технологии принесет существенную пользу.

Трансформация или перемещение затрат

Существует еще одна особенность изменения структуры затрат. Они могут видоизменяться, то есть перемещаться из одного типа затрат в другие. На практике иногда существует возможность перенесения части переменных издержек в разряд постоянных и наоборот. В предыдущем разделе мы уже видели такую возможность перераспределения постоянных и переменных издержек при автоматизации производства.

Помимо этого в реальных условиях часто встречаются издержки, которые содержат в себе компоненты переменных и постоянных затрат. Классическим примером таких затрат является следующий вид арендной платы. Арендатор платит арендодателю постоянную арендную плату в месяц. Кроме того, он уплачивает дополнительную переменную плату за каждый час работы производственного оборудования, установленного на арендуемых площадях. Другим примером может служить дополнительная плата за каждый въезд автомашин арендатора на территорию завода, владельцем которого является арендодатель. Встречается еще такая ситуация, когда дополнительная арендная плата вносится, исходя из размера увеличения хранения готовой продукции сверх определенной партии. В примере рассмотрим следующую ситуацию.

ПРИМЕР 4

Пусть в варианте I менеджеры по продажам в производственной компании получают львиную часть оплаты труда в виде комиссионных вознаграждений от объема продаж. Таким образом, эта оплата становится частью переменных расходов компании. По варианту II , напротив, этим менеджерам устанавливаются фиксированные оклады, независимо от объема продаж. Теперь эти расходы должны учитываться как постоянные затраты компании. В первом случае будут выше переменные расходы, во втором — постоянные затраты. Оценим, как отразится перераспределение затрат внутри неизменной суммы общих издержек на финансовых показателях компании (табл. 4).

Таблица 4. Сравнение вариантов распределения затрат, тыс. руб.
Показатель	Вариант I	Вариант II	Отклонение, %

Переменные расходы
Маржинальная прибыль
Маржинальная прибыль, %
Постоянные затраты
Суммарные затраты
Прибыль от продаж
Точка безубыточности
Запас безопасности бизнеса, %

Подсчитаем точку безубыточности и сам запас безопасности бизнеса для обоих вариантов. Для варианта I безопасный доход будет сохраняться еще до величины выручки в сумме:

BEP = 800 тыс. руб. / 0,3333 = 2400 тыс. руб.

Запас безопасности:

Кзб = [(3000 - 2400) / 3000] × 100 % = 600 / 3000 × 100 % = 20,0 %.

Для варианта II точка безубыточности наступит раньше, уже при падении дохода до размера:

BEP = 1000 тыс. руб. / 0,40 = 2500 тыс. руб.

Запас безопасности:

Кзб = [(3000 - 2500) / 3000] × 100 % = 500 / 3000 × 100 % = 16,7 %.

Сразу можно сделать ряд важных выводов: уменьшение переменных расходов на 10 % при фиксированной величине общих издержек привело в данном случае к смещению точки безубыточности на 4,2 % в область более высоких доходов компании (это хуже для нее). То же изменение дает снижение уровня запаса безопасности уже на 16,7 %. Отсюда важно, что прибыль, которую получает компания, становится более чувствительной к изменению объема производства и продаж.

Следовательно, с увеличением доли постоянных затрат, даже при снижении переменных расходов, очень знаковым для компании становится контроль объемов реализации. Даже небольшое снижение продаж может привести к большему уменьшению прибыли, чем в первом варианте, и наоборот.

Отсюда можно сделать еще один важный вывод: рост доли постоянных затрат, даже при снижении переменных расходов на единицу продукции, всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объемов реализации.

Выводы

При росте доли переменных затрат в портфеле заказов по продукции, имеющей больший объем реализации, общие финансовые результаты деятельности компании сильно ухудшаются. Поэтому наиболее выгодно увеличивать объем производства и реализации той продукции, у которой доля переменных затрат меньше. Оптимальное соотношение объемов выпуска отдельных видов продуктов в портфеле заказов может быть сделано на основе оценки маржинальной прибыльности от реализации продукции.

При использовании автоматизации производства надо стремиться к более полному использованию производственных мощностей. В этих условиях доходы предприятия и прибыльность продукции растут более высокими темпами, чем для простой технологии.

Рост доли постоянных затрат при фиксированной величине общих издержек предприятия ведет к снижению уровня запаса безопасности бизнеса. Чтобы преодолеть это негативное явление, выбор стратегии развития компании должен заключаться в максимальном стремлении к увеличению объемов производства и продаж.

В. И. Семенов, главный бухгалтер ООО «Лика-Дизайн», канд. техн. наук

Если ценовой коэффициент по какому-либо продукту имеет отрицательное значение, ситуация крайне негативная. Отрицательный ценовой коэффициент показывает, что цена реализации продукции не покрывает даже переменных затрат на производство этого вида продукции. В подобной ситуации речь о покрытии общепроизводственных расходов и получении прибыли не возможно вести в принципе. Каждая продажа такого продукта приносит предприятию убыток, т. е. с ростом объемов реализации возрастают убытки ТОО. Для цели увеличения прибыли такой продукт целесообразно снять с производства.

Решение об отказе от производства продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, не является однозначным. Существуют ситуации, в которых организация некоторое время может осознанно реализовывать продукцию, убыточную по маржинальному показателю. Например, это возможно при выходе на новые рынки: организация осуществляет демпинговую политику, направленную на привлечение покупателей и вытеснение конкурентов. Возможно, организация пытается сохранить сложившийся рынок в расчете на дальнейший рост платежеспособности покупателей (любой знает, что в большинстве случаев завоевать рынок дороже, чем поддержать его).

В любом случае, продажа продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, должна быть временным явлением. Необходимо помнить, что продажа каждого такого изделия приносит предприятию убыток, что в перспективе может привести к серьезным экономическим проблемам.

Расчет себестоимости продукции целесообразно производить в следующем порядке:

1-й шаг -- определение переменных затрат на производство единицы продукции по нормам расхода. В состав переменных расходов необходимо включить налоги с выручки от реализации, включаемые в себестоимость продукции (если таковые действуют).
2-й шаг -- выделение в составе постоянных издержек тех затрат, которые могут быть отнесены напрямую на конкретный вид продукции. Определение затрат на единицу путем деления их абсолютной величины на объем производства данного вида продукции.
3-й шаг -- суммирование всех прочих, не относящихся на конкретный вид продукции, затрат за период. Деление на конкретные виды продукции пропорционально выбранной базе, например -- объемам реализации, трудоемкости изготовления продукции, заработной плате основных производственных рабочих.

Для распределения прочих затрат, напрямую не относящихся на конкретный вид продукции, также можно предложить базы для распределения. Например, затраты на ремонт и обслуживание оборудования, амортизацию оборудования можно разделять по видам продукции пропорционально станко-часам, затраченным на изготовление конкретных видов продукции на данном оборудовании. Возможные базы распределения постоянных затрат представлены в таблице 21

Таблица 21. Возможные базы распределения постоянных затрат


Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)
Материалы	Станко-часы
Амортизация	Остаточная стоимость оборудования
	Станко-часы
	Станко-часы
	Станко-часы
Вода, канализация, сжатый воздух, энергия постоянного характера	Станко-часы
Общецеховые расходы
Материалы	Нормо-часы
Амортизация	Площади, занятые при изготовлении продукции
	Трудоемкость изготовления продукции
З/п вспомогательного персонала	Трудоемкость изготовления продукции
	Площади (кубатура) цехов
Энергия постоянного характера	Площади (кубатура)
Продолжение таблицы 21
Транспорт	Трудоемкость изготовления продукции
	Трудоемкость изготовления продукции

Что делать с продукцией, убыточной по полной себестоимости (которую далеко не всегда стоит снимать с производства)

Стоит помнить, что себестоимость продукта (работы, услуги) объединяет в себе не только затраты, напрямую связанные с его производством, но и затраты прочих цехов, заводоуправления, вспомогательных производств, которые с анализируемым изделием не имеют прямой связи. Отказ от производства изделия, убыточного по полной себестоимости, приведет к сокращению только тех затрат, которые имеют прямую связь с его изготовлением. Прочие затраты, которые «присутствовали» в составе себестоимости, но не имели прямой связи с его производством, могут остаться без изменения. Например, входящие в состав себестоимости затраты на содержание оборудования, зданий цехов и заводоуправления, заработная плата управленцев (составляющие общецеховых и общезаводских расходов) может не претерпеть никаких изменений в связи с отказом от производства какого-либо продукта.

Таким образом, оптимизация прибыли за счет отказа от производства убыточного продукта возможна, если при этом сократятся все затраты, входящие в себестоимость этого продукта. Такой случай (сокращение всех затрат, входящих в себестоимость продукции) является исключением, чем правилом. В подавляющем большинстве случаев отказ от производства убыточного продукта приведет к сокращению только части расходов предприятия. Решение о снятии продукта, убыточного по полной себестоимости, будет эффективным (т. е. приведет к росту прибыли предприятия) в случае (рис. 6), если выполняется условие:

Выручка от реализации продукта i < (Переменные затраты на производство продукта i + Прямые постоянные затраты, связанные с производством продукта i).

Если же выручка, получаемая от реализации убыточного по полной себестоимости продукта, превышает прямые затраты на его производство, то такой продукт приносит определенный вклад на покрытие прочих расходов, напрямую не связанных с производством данного продукта, т. е. приносит предприятию доход. Если при этом наблюдается убыток по полной себестоимости, то можно сказать: приносимый продуктом вклад на покрытие всех затрат недостаточен (т. е. цена или объем реализации продукта недостаточны для покрытия полных затрат на его производство), но вклад все-таки есть. С продуктом, для которого наблюдается представленная выше ситуация, можно поступить, в частности, следующим образом.

Рисунок 6. Принципиальный подход к принятию решения о снятии продукта с производства

Напрашивающееся, но не всегда с легкостью реализуемое решение: повышение цены и (или) объемов реализации продукта.

Если в общем продажи организации прибыльны (совокупная выручка от продаж покрывает совокупные затраты на производство продукции), возможно оставить все, как есть на сегодняшний момент. В данном случае придется иметь в виду, что в составе номенклатуры производимой продукции присутствуют продукты, которые приносят меньший доход, чем было бы желательно.

Заменить производство рассматриваемого изделия новым продуктом, для которого соблюдается условие [Выручка нового продукта - (Переменные затраты + Прямые постоянные затраты на производство нового продукта)] > [Выручка рассматриваемого продукта - (Переменные затраты + Прямые постоянные затраты на производство рассматриваемого продукта)]. Просто отказ от производства рассматриваемого продукта, к сожалению, лишит компанию пусть небольшого, но все же вклада на покрытие общих накладных расходов и тем самым снизит получаемую прибыль.

Указанное в формуле (30) условие правомочно не только для принятия решения о снятии с производства определенных видов продукции, но и для решения аналогичной задачи для структурных подразделений предприятия, холдинга.

Рентабельность всего капитала =[(чистая прибыль (за период) + проценты 2 * (1 - ставка НП)) / Валюта баланса (всего пассивов)], % (30)

где Проценты 2 - величина начисленных в анализируемом периоде процентов по кредитам, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, д.е.; Проценты 1 - начисленные в анализируемом периоде проценты по кредитам, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль, д.е.; Ставка НП - ставка налога на прибыль, %; Валюта баланса определяется как средняя величина общей величины пассивов в рассматриваемом периоде, т.е. (Итого пассивов на начало периода + Итого пассивов на конец периода) / 2.

Оценка прибыльности при организации производства нового продукта на действующем предприятии

Указанное в формуле (30) условие правомочно не только при принятии решения о снятии с производства определенных видов продукции или отказе от ряда структурных подразделений. Этим условием также можно руководствоваться при оценке целесообразности принятия к производству (реализации) новых видов продукции либо организации новых структурных подразделений. В этом случае оценка прибыльности продукции на основании полной себестоимости не всегда бывает объективной.

Целью организации производства нового продукта (работы, услуг) является получение дополнительной прибыли. Понятие «дополнительная» предполагает разницу между значениями будущими и существующими. Расчет полной себестоимости нового продукта не позволит корректно определить дополнительную прибыль от реализации нового продукта, так как объединит в себе затраты как уже существующие, так и вновь возникшие в связи с реализацией проекта.

Если дополнительная прибыль, приносимая новым продуктом, положительна, организацию производства нового продукта можно назвать целесообразной. Отметим, что критерием целесообразности проекта будет также срок окупаемости капитальных вложений, связанных с организацией производства нового продукта -- затрат на приобретение и монтаж оборудования, строительство новых цехов.

Дополнительную прибыль, приносимую новым продуктом, позволит определить приростный метод (табл. 22).

Таблица 22. Определение дополнительной прибыли, приносимой новым продуктом

	Суть шага	Методика расчета
	Определение дополнительной выручки от реализации новой продукции	Определяется как произведение объемов реализации и цены новой продукции
	Определение переменных затрат на производство нового вида продукции	Определяется на основании норм расхода сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии, переменной заработной платы по новому продукту
	Определение дополнительных постоянных затрат, возникших на предприятии в связи с реализацией проекта. Рассмотрение приростов по всем элементам (статьям затрат)	Определяются изменения затрат, связанные с организацией производства нового продукта, по всей технологической цепочке. Учитываются абсолютные приросты затрат, но не определенные с использованием себестоимости
В том числе:
* дополнительные затраты на ремонт и обслуживание оборудования	Учитываются: - затраты на ремонт и обслуживание нового оборудования (приобретенного в связи с реализацией проекта); Дополнительные затраты на ремонт и обслуживание существующего оборудования, которое будет задействовано при производстве нового продукта (если таковые дополнительные затраты возникнут)
* дополнительные затраты на оплату труда (постоянного характера)	Учитывается: - заработная плата персонала, дополнительно привлеченного в связи с реализацией проекта (численность дополнительно привлеченного персонала * заработная плата на чел.); - дополнительная заработная плата существующего управленческого персонала предприятия, возникшая в связи с реализацией проекта (если таковая дополнительная заработная плата возникнет)