Для чего выполняется анализ динамики активов. Анализ структуры и динамики активов

Активы за рассматриваемый период увеличились с 9682 руб. до 36 138 тыс. руб., т. е. в 3,73 раза (табл. 1.13), в основном за счет роста оборотных активов ¾ на 15 163 тыс. руб. (с 5265 тыс. руб. на 01.01.02 г. до 20 428 тыс. руб. на 01.01.03 г.). В то же время увеличение внеоборотных активов за аналогичный период составило только 11 293 тыс. руб. (с 4417 тыс. руб. на 01.01.02 г. до 15 710 тыс. руб. на 01.01.03 г.).

Сравнительная характеристика структуры активов представлена в табл. 1.15.

Таблица 1.15. Анализ изменений в структуре активов предприятия

Для получения полной картины изменений в финансовом состоянии анализируемого предприятия использованы следующие показатели:

1. Удельный вес стоимости актива в общей величине стоимости всех активов в процентах.

В рассматриваемом примере стоимость нематериальных активов (НМА) на 01.01.02 г. равна 101 тыс. руб. (стр. 2 графа 3 табл. 1.15), а стоимость всех активов на эту дату составила 9682 тыс. руб. (стр. 14 графа 3 табл. 1.15). Отсюда -удельный вес НМА в общей величине активов:

101 тыс. руб. : 9682 тыс. руб. ´ 100% = 1,0% (стр. 2 графа 4 табл. 1.15).

2. Абсолютное изменение стоимости актива в тыс. руб. (графа 7 табл. 1.15) (разность между стоимостью актива на конец и началом рассматриваемого периода).

В примере стоимость нематериальных активов на 01.01.03 г. равна 65 тыс. руб. (стр. 2 графа 5 табл. 1. 15), а на 01.01.02 г. ¾ 101 тыс. руб. (стр. 2 графа 3 табл. 1. 15). Отсюда абсолютное изменение стоимости НМА за рассматриваемый период:

65 тыс. руб. - 101 тыс. руб. = -36 тыс. руб. (стр. 2 графа 7 табл. 1.15).

3. Относительное изменение стоимости актива в процентах (отношение абсолютного изменения стоимости актива к стоимости актива на начало рассматриваемого периода).

В примере абсолютное изменение стоимости НМА составило 36 тыс. руб. (стр. 2 графа 7 табл. 1.15).

Отсюда относительное изменение стоимости НМА:

36 тыс. руб. : 101 тыс. руб. ´ 100% = -35,4% (стр. 2 графа 8 табл. 1.15).

4. Изменение удельного веса актива в процентных пунктах (разница между удельным весом актива в общей величине активов на конец и начало сравниваемого периода, п.п.).

В примере удельный вес НМА в общей величине активов на 01.01.03 г. равен 0,2%. (стр. 2 графа 6 табл. 1.15), а на 01.01.02 г. ¾ 1,0% (стр. 2 графа 4 табл. 1.15).

Отсюда изменение удельного веса НМА за сравниваемый период:

0,2% - 1,0% = -0,8 п. п. (стр. 2 графа 9 табл. 1.15, где из-за округления результата приведенное значение несколько отличается от рассчитанного).

5. Изменение стоимости актива в процентах к изменению обшей величины активов (отношение абсолютного изменения стоимости актива к абсолютному изменению стоимости общей величины активов).

В примере абсолютное изменение стоимости НМА составило 36 тыс. руб. (стр. 2 графа 7 табл. 1.15), а абсолютное изменение стоимости общей величины активов ¾ 26 456 тыс. руб. (стр. 14 графа 7 табл. 1.15).

Отсюда изменение стоимости НМА к изменению стоимости общей величины активов в процентах равно:

36 тыс. руб. : 26 456 тыс. руб. 100% = - 0,1% (стр. 2 графа 10 табл. 1.15).

Прокомментируем те значения, которые приведены в стр. 2 табл. 1.13 относительно НМА. За отчетный период стоимость НМА снизилась со 101 тыс. руб. до 65 тыс. руб. Это привело к уменьшению удельного веса НМА в общей величине активов с 1,0% до 0,2%. Итак, стоимость НМА на 01.01.03 г. уменьшилась до 36 тыс. руб., или на 35,4%, по сравнению с величиной на 01.01.02 г., о чем свидетельствует отрицательное значение НМА к концу анализируемого периода.

Изменение стоимости НМА к изменению общей величины активов составило - 0,1%.

Таблица 1.16. Анализ изменений в структуре пассивов предприятия

Изменения в структуре внеоборотных активов представлены в табл. 1.17. Для анализа использованы те же показатели, что и в табл. 1.15.

За анализируемый период произошло увеличение стоимости внеоборотных активов по абсолютной величине:

15 710 тыс. руб. - 4417 тыс. руб. = 11 293 тыс. руб., что составило 255,6% к уровню 2002 г. (стр. 6 графа 8 табл. 1.17).

Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет увеличения основных средств (ОС), так как именно их изменение по абсолютным и относительным показателям было наибольшим ¾ 11 564 тыс. руб., или 292,8% (стр. 2 графы 7-8 табл. 1.17).

Высокая доля ОС в структуре активов предприятия (42,9% от величины совокупных активов по состоянию на 01.01.03 г.) характеризует ориентацию субъекта хозяйствования на создание материальных условий для расширения своей деятельности (стр. 3 графа 6 табл. 1.15).

Структура внеоборотных активов также характеризуется преобладанием ОС ¾ до 98,8% в стоимости всех внеоборотных активов на 01.01.03 г. (стр. 2 графа 6 табл. 1.17).

В стоимости внеоборотных активов удельный вес НМА был небольшим ¾ 2,3% на 01.01.02 г. (стр. 4 графа 4 табл. 1.17). За рассматриваемый период доля НМА во внеоборотных активах сократилась до 0,4% (стр. 4 графа 6 табл. 1.17).

На начало рассматриваемого периода (01.01.02 г.) значительная доля в структуре внеоборотных активов (8,3%) приходилась на незавершенное строительство (стр. 3 графа 3 табл. 1.17).

Таблица 1.17. Анализ изменений в структуре внеоборотных активов предприятия

Структура и динамика оборотных активов представлена в табл. 1.18. Используемые здесь показатели и обозначения аналогичны тем, которые использованы в табл. 1.15 и табл. 1.17.

За рассматриваемый период стоимость оборотных активов предприятия увеличилась на 15 163 тыс. руб. (стр. 7 графа 7 табл. 1.18), т. е. на 288,0% (стр. 7 графа 8 табл. 1.18), или в 3,9 раза по сравнению с 01.01.02 г. (5265 тыс. руб.).

Таблица 1.18. Структура и динамика оборотных активов предприятия

В структуре оборотных активов преобладали запасы (в основном готовой продукции), доля которых по состоянию на начало 2002 г. составляла 69,9% (стр. 1 графа 4 табл. 1.18). Увеличение оборотных активов произошло главным образом за счет увеличения запасов на 9665 тыс. руб. (стр. 1 графа 7 табл. 1.18) и денежных средств на 3292 тыс. руб. (стр. 6 графа 7 табл. 1.18).

Значительный удельный вес в оборотных активах на 01.01.03 г. имели денежные средства ¾ 18,1% (стр. 6 графа 6 табл. 1.18), наблюдалась тенденция их увеличения.

Рост доли денежных средств составил 816% (стр. 6 графа 8 табл. 1.18). С одной стороны, это могло свидетельствовать об улучшении ликвидности хозяйствующего субъекта, а с другой ¾ о недостаточно эффективном использовании свободных денежных средств.

Следующий вид оборотных активов со значительным удельным весом ¾ дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались в течение 12 месяцев после отчетной даты. На начало 2002 г. она составляла 20,9% от оборотных активов (стр. 4 графа 4 табл. 1.18). К началу 2003 г. удельный вес этого вида активов сократился до 15,0% (стр. 4 графа 6 табл. 1.18). Сокращение доли краткосрочной дебиторской задолженности может быть объяснено опережением темпов роста величины активов анализируемого предприятия над объемами реализации (в стоимостном выражении).

Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность предприятия была краткосрочной (платежи по ней ожидались в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Таким образом, оборотные активы предприятия за анализируемый период характеризуются большой долей запасов (в основном в виде готовой продукции), незначительной долей дебиторской задолженности и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.

Общая структура и динамика запасов представлена в табл. 1.19. Используемые здесь показатели и обозначения аналогичны показателям и обозначениям, использованным ранее.

Таблица 1.19. Анализ изменений в структуре запасов предприятия

Величина запасов за рассматриваемый период увеличилась на 9665 тыс. руб. (стр. 5 графа 7 табл. 1.19), или, соответственно, на 262,6% (стр. 5 графа 8 табл. 1.19). Увеличение произошло главным образом за счет роста величины готовой продукции и товаров для перепродажи на 8494 тыс. руб. (стр. 2 графа 7 табл. 1.19).

На начало рассматриваемого периода основная доля запасов приходится на готовую продукцию (49,4%) и товары отгруженные (37,2%). Величина запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей незначительна (13,4%), наблюдалась тенденция их увеличения ¾ на 1456 тыс. руб. (стр. 1 графа 7 табл. 1.19).

По состоянию на 01.01.2003 г. предприятие имело на балансе расходы будущих периодов, удельный вес которых в оборотных активах составил 0,5% (стр. 4 графа 6 табл. 1.19).

Затраты в незавершенном производстве по состоянию на конец рассматриваемых отчетных периодов на балансе не числились, что может быть связано с коротким производственным циклом .

Анализ структуры активов баланса ОАО «Банк» позволил выявить следующие тенденции (см. Таблицу А 1 ПриложенияА).

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост совокупных активов банка. На 01.04.08 г. величина совокупных активов составила 10 610 093 197 тыс. руб., на 01.07.08 г.- 12 798 989 205 тыс. руб., на 01.10.08 г. - 15 340 735 760 тыс. руб., по состоянию на 01.01.09 г. - 16 449 684 781 тыс. руб. Таким образом, общее увеличение совокупных активов за исследуемый период составило 5 839 591 584 тыс. руб. или 55,04%. Темп прироста совокупных активов во втором квартале составил 20,63%, в третьем - 19,86%, в четвертом - 7,23%. Очевидно, что, несмотря на увеличение стоимости совокупных активов на протяжении всего исследуемого периода, темп роста данного показателя постепенно замедляется. Поэтому увеличение данного показателя нельзя однозначно трактовать как положительную тенденцию.

Качественный состав активов определяется на основе следующих групп агрегированных статей:

Производительные активы.

Непроизводительные активы.

Затраты на собственные нужды.

На долю производительных активов на 01.04.08 г. приходится 46,31% совокупных активов, на 01.07.08 г. - 41,64%, на 01.10.08 г. - 36,43%, на 01.01.09 г. - 37,61%.

Стоимость производительных активов за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. увеличилась на 1 272 194 623 тыс. руб. (25,89%). Они составили 4 913 830 798 тыс. руб. по состоянию на 01.04.08 г. и 5 329 923 713 тыс. руб., 5 589 376 769 тыс. руб., 6 186 025 421 тыс. руб., соответственно по состоянию на 01.07.08 г., 01.10.08 г. и 01.01.09 г.

Темп прироста данного показателя во втором квартале составил 8,47%, в третьем - 4,87%, в четвертом - 10,67%. Темп прироста производительных активов, за исключением четвертого квартала 2008 г., ниже темпа прироста совокупных активов, в связи с этим удельный вес производительных активов в совокупных активах сокращается, что является негативной тенденцией.

К производительным активам относятся: операции с клиентами, финансовые кап. вложения, государственные и негосударственные ценные бумаги, долговые обязательства, кредиты выданные другим банкам, а также прочие кредиты (см. рисунок 1).

актив банк прибыльность капитал

Рисунок 1. Динамика объема и структуры производительных активов

На изменение производительных активов в большей степени повлияло увеличение операций с клиентами.

Активные операции банка с клиентами на 01.04.08 г. составили 4 353 465 517 тыс. руб., на 01.07.08 г. - 4 740 576 530 тыс. руб., на 01.10.08 г. - 5 007 271 311 тыс. руб., на 01.01.09 г. - 5 279 588 596 тыс. руб.

Прирост операций с клиентами банка за весь исследуемый период в абсолютных величинах составил 926 123 079 тыс. руб., в относительных - 21,27%. Квартальные темпы прироста составили: 8,89%, 5,63%, 5,44%, - темп роста данного показателя замедляется.

Под операциями с клиентами подразумеваются: выданные краткосрочные и долгосрочные кредиты, просроченные ссуды, операции с чеками и драгоценными металлами, совместная деятельность, факторинг и лизинг, а также выданные гарантии.

Значительную долю в операциях с клиентами, как на начало, так и на конец исследуемого периода составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты. Их удельный вес в общей сумме операций с клиентами составляет на 01.04.08 г. - 98,92%, на 01.01.09 г. - 97,69%. При этом величина выданных долгосрочных ссуд значительно превышает величину выданных краткосрочных ссуд.

Объем краткосрочного кредитования составил 1 499 707 401 тыс. руб. на 01.04.08 г. и 1 535 214 809 тыс. руб., 1 453 063 725 тыс. руб., 1 371 192 736 тыс. руб. на 01.07.08 г., 01.10.08 г. и 01.01.09 г. соответственно.

Основную долю (88% на 01.04.08 г. и 90,22% на 01.01.09 г.) в группе краткосрочных кредитов занимают краткосрочные кредиты, выданные негосударственным организациям. Несмотря на увеличение удельного веса данного показателя в общей величине выданных краткосрочных кредитов, в абсолютных величинах динамика его неоднозначна, при этом удельный вес данного показателя в совокупных активах сокращается с 12,44% до 7,52%. Изменение данного показателя во многом предопределило изменение общего объема выданных краткосрочных кредитов. Если учесть, что в течение исследуемого периода общий объем выданных краткосрочных кредитов сократился на 128 514 665 тыс. руб., то это на 64,31% обусловлено сокращением краткосрочного кредитования негосударственных организаций.

Структурные составляющие краткосрочных кредитов банка в течение исследуемого периода изменялись следующим образом (см. рисунок 2):

• - объем краткосрочного кредитования государственных предприятий и организаций вырос на 23 072 389 тыс. руб. (42,53%);
• - объем краткосрочного кредитования негосударственных организаций сократился на 82 647 658 тыс. руб. (6,26%);
• - величина краткосрочных кредитов предоставленных физ. лицам - индивидуальным предпринимателям уменьшилась на 8 571 278 тыс. руб. (16,74%);
• - величина краткосрочных кредитов предоставленных физ. лицам на потребительские цели уменьшилась на 1 873 927 тыс. руб. (24,17%);
• - величина краткосрочных кредитов, выданных банком на разные цели, сократилась на 58 494 191 тыс. руб. (87,61%).

Рисунок 2. Динамика объема и структуры краткосрочных кредитов

На протяжении периода с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. наблюдается рост объемов долгосрочного кредитования с 2 806 788 460 тыс. руб. до 3 786 678 660 тыс. руб. Общий темп прироста данного показателя составил 34,91%, квартальные темпы прироста составили: 12,23%, 10,57%, 8,72%. Темп прироста данного показателя ниже темпа прироста совокупных активов, вследствие чего их удельный вес в совокупных активах сократился с 26,45% до 23,02%.

Темп роста просроченной задолженности превышает темп роста совокупных кредитных вложений, что негативно характеризует кредитную политику банка.

Величина просроченной задолженности на 01.04.08 г. составила 42 70 157 тыс. руб., а на конец исследуемого периода - 91 512 336 тыс. руб. Таким образом, прирост данного показателя составил 48 772 179 тыс. руб. (114,11%). В то же время на протяжении всего исследуемого периода удельный вес просроченной задолженности в совокупных активах не превышал 0,56%.

Доля операций с чеками и драг. металлами в активных операциях банка с клиентами невелика: на 01.04.08 г. - 0,08%, на 01.07.08 г. - 0,13%, на 01.10.08 г. - 0,22%, на 01.01.09 г. - 0,46%. В абсолютных величинах также наблюдается устойчивый рост данного показателя. Величина операций с чеками и драг. металлами на 01.04.08 г. составила 3 695 937 тыс. руб., за исследуемый период абсолютный прирост данного показателя составил 20 578 225 тыс. руб., относительный - 556,78%.

Удельный вес средств банка, внесенных в уставные капиталы организаций (агрегат «Совместная деятельность») в совокупных активах банка не превышает 0,04%. В то же время общий прирост данного показателя за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. составил 5 397 140 тыс. руб. (1011,53%).

За исследуемый период ОАО «Банк» не осуществлял операции факторинга и лизинга. В третьем квартале банком была выплачена сумма в размере 21 840 тыс. руб. по предоставленным гарантиям и поручительствам.

Вложения в государственные ценные бумаги на протяжении всего анализируемого периода не превышают 3,22% совокупных активов, вложения в негосударственные ценные бумаги - 0,13%. При этом максимальные значения данных показателей приходятся на 01.10.08 г.: вложения в государственные ценные бумаги - 420 360 625 тыс. руб., в негосударственные - 17 323 384 тыс. руб. К концу исследуемого периода величина вложений в государственные ценные бумаги сократилась на 51,37% до 204 430 929 тыс. руб., величина вложений в негосударственные ценные бумаги сократилась на 6,24% до 16 243 109 тыс. руб.

Во втором квартале 2008 года наблюдается снижение вложений в долговые облигации на 77 220 908 тыс. руб. (53,84%), в третьем и в четвертом кварталах - рост на 14 357 762 тыс. руб. (21,69%) и 281 978 423 тыс. руб. (350,02%) соответственно.

Удельный вес кредитов, предоставленных другим банкам, не превышает 1,96% совокупных активов банка. На 01.04.08 г. объем кредитования банков составил 107 965 990 тыс. руб., на 01.07.08 г. - 94 321 402 тыс. руб., на 01.10.08 г. - 63 860 082 тыс. руб., на 01.01.09 г. - 323 222 997 тыс. руб. Динамика данного показателя неоднородна. Квартальные темпы прироста: -12,64%, -32,3%, 406,14%, Величина кредитов, полученных ОАО «Банк» у других банков на все четыре отчетные даты значительно превышает величину предоставленных кредитов другим банкам.

Удельный вес непроизводительных активов в совокупных активах банка на 01.04.08 г. составил 2,68%, на 01.07.08 г. - 1,93%, на 01.10.08 г. - 1,49%, на 01.01.09 г. - 3,46%.

Непроизводительные активы на 01.04.08 г. составили 284 541 396 тыс. руб., на 01.07.08 г. - 247 195 314 тыс. руб., на 01.10.08 г. - 228 846 670 тыс. руб., на 01.01.09 г. - 569 018 366 тыс. руб. Динамика данного показателя неоднозначна.

Во втором квартале снижение стоимости непроизводительных активов на 13,13% обусловлено уменьшением средств, отвлеченных в расчеты на 55,51% и требований по получению процентов (дебиторы) на 7,39%. Снижение стоимости непроизводительных активов в третьем квартале на 7,42% произошло вследствие уменьшения объемов резервирования на 66,9%.

Снижение объемов резервирования вероятно связано со снижением депозитной составляющей в пассивах банка.

На протяжении всего исследуемого периода наибольший удельный вес в непроизводительных активах занимают кассовые операции банка. На долю кассовых операций банка на 01.04.08 г. приходится 26,9% непроизводительных активов, на 01.01.09 г. - 52,6%. В абсолютных величинах также наблюдается рост данного показателя. Темп прироста кассовых операций во втором квартале 2008 г. составил 9,28%, в третьем - 17,41%, в четвертом - 204,71%. Вероятно увеличение денежных средств в кассах кредитной организации, кассах обменных пунктов и банкоматов обусловлено некими внешними факторами.

В целом в структурных составляющих непроизводительных активов за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. произошли следующие изменения:

• - величина средств, отвлеченных в расчеты увеличилась на 130 830 237 тыс. руб. (142,14%);
• - величина резервов сократилась на 76 495 359 тыс. руб. (90,92%);
• - объем кассовых операций увеличился на 222 732 905 тыс. руб. (290,94%);
• - величина требований по получению процентов (дебиторов) возросла на 1 344 445 тыс. руб. (7,63%);
• - величина прочей дебиторской задолженности увеличилась на 6 064 742 тыс. руб. (42,78%).

Доминирующими в составе активов банка на протяжении всего исследуемого периода являются затраты на собственные нужды. Их удельный вес на 01.04.08 г. составил 51,01%, на 01.07.08 г. - 56,43%, на 01.10.08 г. - 62,07%, на 01.01.09 г. - 58,94%. Темп прироста данного показателя во втором и третьем кварталах превышал темп прироста совокупных активов.

Затраты на собственные нужды на 01.04.08 г. составили 5 411 721 003 тыс. руб., на конец исследуемого периода - 9 694 640 994 тыс. руб. Увеличение данного показателя за весь анализируемый период составило 4 282 919 991 тыс. руб. (79,14%). Темпы прироста за второй, третий и четвертые кварталы 2008 года равны 33,45%, 31,86%, 1,81% соответственно.

Наибольший удельный вес в структуре затрат на собственные нужды на протяжении всего исследуемого периода имеют «собственные» средства, отвлеченные в расчеты, причем наблюдается тенденция к уменьшению данного показателя как в абсолютных, так и в относительных значениях. Так удельный вес «собственных» средств, отвлеченных в расчеты в затратах на собственные нужды снизился с 85,66% до 54,11%, в совокупных активах - с 43,69% до 31,89%. В то же время, в абсолютных значениях динамика данного показателя такова:

• - на 01.04.08 г. - 4 635 493 453 тыс. руб.;
• - на 01.07.08 г. - 5 843 909 136 тыс. руб. (+26,07%);
• - на 01.10.08 г. - 7 020 507 129 тыс. руб. (+20,13%);
• - на 01.01.09 г. - 5 245 964 717 тыс. руб. (-25,28%).

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост расходов и убытков. Если на 01.04.08 г. величина расходов и убытков банка составляла 505 306 417 тыс. руб., то к концу 2008 года на 721,67% больше - 4 151 957 873 тыс. руб. Темп прироста данного показателя во втором квартале составил 120,75%, в третьем - 99,25%, в четвертом - 86,8%.

Удельный вес расходов и убытков в затратах на собственные нужды за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. увеличился с 9,34% до 42,83%, в совокупных активах - с 4,76% до 25,24%.

Удельный вес всех остальных структурных составляющих затрат на собственные нужды на протяжении всего анализируемого периода не превышает 5%, при этом произошли следующие изменения:

• - величина капитализированных активов увеличилась на 43 158 774 тыс. руб. (20,43%);
• - стоимостная оценка нематериальных активов увеличилась на 71 401 тыс. руб. (82,29%);
• - величина внутрибанковских денежных активов сократилась на 6 288 360 тыс. руб. (48,33%);
• - при переоценке ценных бумаг положительные разницы сократились на 331 242 тыс. руб. (63,01%);
• - величина отвлеченных средств за счет прибыли сократилась на 10 813 302 тыс. руб. (23,48%).

Сам факт преобладания в совокупных активах затрат на собственные нужды является негативным моментом, при этом несмотря на некоторое снижение удельного веса данного показателя в совокупных активах в четвертом квартале 2008 г., наблюдается устойчивый рост в абсолютных величинах данной группы агрегированных статей. Следует отметить, что рост затрат на собственные нужды в данном случае говорит не о расширении сферы деятельности банка, а о возросших расходах и убытках поэтому его нельзя рассматривать позитивно.

За исследуемый период величина совокупных активов увеличилась на 55,04% с 10 610 093 197 тыс. руб. - на 01.04.08 г. до 16 449 684 781 тыс. руб. - на 01.01.09 г.

Увеличение данного показателя произошло в результате увеличения производительных активов на 25,89%, непроизводительных активов на 99,98% и затрат на собственные нужды на 79,14%. Очевидно, что темпы роста производительных активов ниже темпов роста непроизводительных активов и затрат на собственные нужды, что является негативной тенденцией. В абсолютных величинах произошли следующие изменения данных показателей:

• - стоимость производительных активов увеличилась на 1 272 194 623 тыс. руб.;
• - стоимость непроизводительных активов в целом увеличилась на 284 476 970 тыс. руб.
• - затраты на собственные нужды возросли на 4 282 919 991 тыс. руб.

Основными факторами, повлиявшими на увеличение производительных активов, являются рост величины долгосрочных ссуд на 979 890 200 тыс. руб. (34,91%), увеличение долгосрочных обязательств на 219 115 277 тыс. руб. (152,77%), а также увеличение объемов кредитования других банков на 215 257 077 тыс. руб. (199,37%).

Рост непроизводительных активов банка обусловлен увеличением денежных средств, находящихся в кассах кредитной организации, кассах обменных пунктов и банкоматов на 222 732 905 тыс. руб., а также средств отвлеченных в расчеты, на 130 830 237 тыс. руб. (142,14%). Рост «кассовых операций банка» вероятно, обусловлен некими внешними факторами. Следует отметить, в течение периода с 01.07.08 по 01.01.09 г. наблюдается снижение объемов резервирования на 80 851 755 тыс. руб.

На протяжении всего исследуемого периода удельный вес затрат на собственные нужды в совокупных активах наибольший, что само по себе является негативным моментом. Кроме того, наблюдается увеличение затрат на собственные нужды на 79,14%, что в свою очередь свидетельствует не столько о расширении деятельности банка, сколько о возросших затратах и убытках.

В целом, несмотря на увеличение совокупных активов, изменение в их структуре во многом говорит о негативной тенденции. Удельный вес производительных активов в совокупных активах сокращается, затрат на собственные нужды - увеличивается, при том в основном за счет расходов и убытков.

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия заключается в изучении структуры и динамики актива баланса.

Активы организации состоят из двух разделов: внеоборотных активов и оборотных активов.

Внеоборотные (долгосрочные) активы состоят из нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений.

Сначала анализируется общая сума активов (валюта баланса), соотношение оборотных и внеоборотных активов. Затем исследуются основные разделы, входящие во внеоборотные активы и в оборотные активы. При необходимости каждый раздел активов может быть проанализирован дополнительно отдельно. Для этого, как и для анализ пассивов, используются методы «чтения» отчетности: горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный (временной, динамический) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом (т.е. мы как бы «читаем» отчетность, двигаясь в таблице по горизонтали и определяя, насколько изменился показатель по сравнению, например, с предыдущим годом). Этот вид анализа позволяет установить приращения показателей (как абсолютные, так и в процентах), т.е. определить, на сколько тыс. руб. или на сколько процентов выросло или уменьшилось имущество предприятия, что важно для характеристики финансового состояния этого предприятия.

Вертикальный (структурный) анализ – это определение структурных итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат в целом (т.е., «читая» отчетность, мы двигаемся по таблице вертикально и определяем структуру баланса). Этот вид анализа позволяет установить, какой удельный вес (т.е. сколько процентов) занимает каждый показатель во всем имуществе или в его источниках. В частности, соотношение собственного и заемного капиталов характеризует финансовую устойчивость предприятия, говорит о степени его независимости (автономии).

Внеоборотные (долгосрочные) активы состоят из:

- Нематериальных активов ;

- Основных средств . Их мы подробно анализировали в теме 5.

- Незавершенного строительства ;

- Доходных вложений в материальные ценности ;

- Долгосрочных финансовых вложений (см. тему «Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений»);

- Отложенных налоговых активо в;

- Прочих внеоборотных активов .

- долгосрочной дебиторской задолженности (переносится из оборотных активов). В отчетности задолженность со сроками погашения свыше 12 месяцев (долгосрочная) находится в оборотных активах. Однако для целей анализа она должна быть вычтена из оборотных (текущих, краткосрочных) активов и добавлена во внеоборотные, поскольку используется в обороте длительный период (более года).

К нематериальным активам , используемым в течение длительного периода хозяйственной деятельности, превышающего 12 месяцев, приносящим доход, и включаемым состав внеоборотных активов, относятся

Из патентов на изобретения, промышленные образцы, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

Из прав на «ноу-хау» и др.

II. организационные расходы – расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал;

III. деловая репутация организации. Она оценивается как превышение покупной цены организации над его оценочной (начальной) стоимостью. В нематериальных активах отражается положительная деловая репутация, которая затем амортизируется в течение 20 лет, но не более срока деятельности организации, равными долями путем равномерного уменьшения ее первоначальной стоимости. Если при продаже начальная стоимость оказывается больше цены, по которой организацию купили, разница составляет отрицательную деловую репутацию, которая относится на финансовые результаты организации как операционный доход и у организации-приобретателя учитывается на счете 98 и списывается равными долями ежемесячно: дебет 98 кредит 91.

Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. Если срок полезного использования определить невозможно, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на 10 лет, но не более, чем срок деятельности организации. Есть виды нематериальных активов, по которым амортизация не начисляется (полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации, приобретенным с использованием бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств в части стоимости, приходящейся на величину этих средств).

В бухгалтерском балансе величина нематериальных активов, также как и величина основных средств, отражается по остаточной стоимости, т.е. первоначальная (восстановительная) стоимость за вычетом остаточной стоимости. Расшифровка состава нематериальных активов и начисленной амортизации приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Наличие в составе имущества организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную (связанную с нововведениями), т.к. она вкладывает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность.

Используя данные бухгалтерского баланса, можно провести анализ состава, структуры и динамики изменений в объеме нематериальных активов всего, используя форму №5 – по видам нематериальных активов.

Для этого строится аналитическая таблица, в которой отражаются исходные данные по нематериальным активам за анализируемый период, их изменение (как абсолютное, так и темп роста или темп прироста), удельный вес каждого вида нематериальных активов в их общей величине. Кроме того, анализируется удельный вес нематериальных активов в имуществе (обычно он незначителен).

Анализ состава, структуры и динамики нематериальных активов может быть дополнен их анализом по видам и срокам использования.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления и структуры выбытия они могут быть сгруппированы по направлениям: поступило всего, в том числе приобретено, внесено учредителями, получено безвозмездно и др., выбыло всего, в том числе списано после окончания срока службы, списано ранее установленного срока службы, продано, передано безвозмездно и др.

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения. Поэтому очень проанализировать эффективность вложения в нематериальные активы.

Незавершенное строительство – это фактические затраты застройщика (инвестора) по возведению объектов основных средств, включая стоимость оборудования, требующего монтажа, и расходов по его доставке на склады организации. В отчетности они отражаются в бухгалтерском балансе (строка 130). Информация о движении средств по статье «Незавершенное строительство» приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Для проведения анализа данного вида внеоборотных активов строится таблица, в которой отражаются исходные данные по незавершенному строительству за анализируемый период, их изменение (абсолютное, темп роста или темп прироста), удельный вес незавершенного строительства во внеоборотных активах и во всем имуществе.

В отличие от всех остальных элементов внеоборотных активов, незавершенное строительство не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, затормозить оборачиваемость.

Доходные вложения в материальные ценности – это вложения организации в материальные ценности, предоставляемые по договору аренды за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода. Имущество, предоставляемое по договору аренды (имущественного найма), включая имущество по договору проката, за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода, отражается в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, т.е. по первоначальной стоимости за вычетом начисленной амортизации. Они анализируются аналогично остальным внеоборотным активам.

Долгосрочные финансовые вложения – это инвестиции в ценные бумаги и уставные (складочные) капиталы других организаций, займы другим организациям на срок более года. Инвестиции мы анализировали в теме 10.

Оборотные активы (оборотные средства, краткосрочные или текущие активы, оборотный капитал) – это активы, включающие средства, использованные, проданные или потребленные в относительно короткий срок (менее года).

Характерной чертой оборотных средств является высокая скорость их оборота по сравнению с внеоборотными активами.

В структуру оборотных средств входят:

1. Товарно-материальные запасы. Они были нами описаны в теме 7.

2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

3. Дебиторская задолженность – причитающиеся фирме и еще не полученные суммы от покупателей, заказчиков, служащих.

4. Краткосрочные финансовые вложения.

5. Денежные средства в кассе и банке, в том числе в валюте.

Оборотные средства можно также классифицировать по степени их ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежные средства: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), медленно реализуемые активы (запасы) (см. Тему «Анализ ликвидности и платежеспособности»).

Оборотные активы могут находиться в сфере производства - это оборотные производственные фонды : производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения - фонды обращения : готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства:

1 стадия. Происходит покупка сырья, материалов и т.п. запасов для производства, т.е. оборотный капитал из формы денежных средств (сфера обращения) переходит в форму производственных запасов (сфера производства).

2 стадия. Передача в производство Купленные производственные запасы передаются в производство, создается новый продукт. Т.е. из производственных запасов мы получаем готовую продукцию.

3 стадия. Происходит продажа изготовленной продукции покупателям, за которую мы снова получаем денежные средства (оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения).

По степени риска вложений капитала оборотные средства делятся на:

1. Оборотные средства с минимальным риском вложений (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2. Оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции и товаров на складе за вычетом пользующихся спросом);

3. Оборотные средства со средним риском вложений (незавершенное производство за вычетом сверхнормативного, расходы будущих периодов);

4. Оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, а также прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы).

Степень риска вложений капитала в оборотные средства определяется в зависимости от степени их ликвидности (чем выше ликвидность, тем меньше риск).

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью активов, от них в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменения в структуре говорят о нестабильной работе предприятия.

В таблице 11.1. представлен пример расчета структуры и динамики оборотных и внеоборотных активов в том виде, в каком они представлены в бухгалтерском балансе. Однако обычно первоначально оборотные активы, как и внеоборотные, анализируются в агрегированном (свернутом) виде. Для этого НДС по приобретенным ценностям прибавляется к запасам (хотя возможен вариант суммирования этого показателя с дебиторской задолженностью). Из оборотных активов исключаются величина задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и величина собственных акций, выкупленных у акционеров (при анализе они уменьшают стоимость собственного капитала в пассиве баланса). Кроме того, как уже говорилось выше, долгосрочная дебиторская задолженность вычитается из оборотных активов и добавляется к внеоборотным. А затем, в случае необходимости, отдельно анализируются отдельные составляющие оборотных активов, например, запасы или дебиторская задолженность.

Структура и динамика актива баланса торговой фирмы представлена в таблице 11.1.

Финансовое состояние организации и ее устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает субъект хозяйствования и в какие активы вложен капитал, а также какой доход они могут ему принести. В соответствии с Законом Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» активы - это имущество, исключительные права на объекты интеллектуальной деятельности, возникающие в организации в результате совершенных хозяйственных операций, от которых организация ожидает получение экономических выгод и может ограничить доступ другим организациям к получению этих выгод.

Активы, вовлекаемые в хозяйственный процесс, могут приносить экономические выгоды различными способами: каждый в отдельности или совокупности. Экономические выгоды - получение организацией доходов от реализации активов, снижение расходов и иные выводы, возникающие от использования организацией активов. Величина и состав активов зависят от характера, объема и содержания хозяйственной деятельности.

В соответствии с временным признаком активы разделяются на:

Долгосрочные;

Краткосрочные.

Долгосрочные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 12 месяцев), перенося свою стоимость на себестоимость продукции, товаров, работ, услуг посредством начисления амортизации в течение всего периода эксплуатации.

Состав долгосрочных активов представлен в первом разделе бухгалтерского баланса и в п. 15 Инструкции № 111:

Основные средства;

Нематериальные активы;

Доходные вложения в материальные активы, в том числе инвестиционная недвижимость, предметы финансовой аренды;

Вложения в долгосрочные активы;

Долгосрочные финансовые вложения;

Отложенные налоговые активы;

Долгосрочная дебиторская задолженность;

Прочие долгосрочные активы.

Краткосрочные активы сроком использования до 12 месяцев или периодом одного производственного цикла в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, товаров, работ, услуг, изменяя свою материально-вещественную форму. Состав краткосрочных активов представлен во втором разделе бухгалтерского баланса и п. 24 Инструкции № 111.

Финансовым источником определенной части краткосрочных активов должен быть собственный оборотный капитал . Остальная часть краткосрочных активов формируется за счет привлеченных источников, т.е. обязательств.

Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения краткосрочных и долгосрочных активов, на значение которого оказывают влияние специфические факторы осуществления хозяйственной деятельности:

Отраслевая принадлежность;

Масштабы деятельности;

Особенности расчетных взаимоотношений с покупателями и поставщиками.

Главным признаком группировки статей актива считается их ликвидность и оборачиваемость. Средства организации могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за пределами при осуществлении внешних расчетов:

Доходные вложения в материальные ценности;

Дебиторская задолженность;

Денежные средства банков;

Финансовые вложения.

В зависимости от сферы деятельности активы могут находиться в сфере производства (средства труда, запасы в виде материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.) и в сфере обращения (товары и дебиторская задолженность по реализованным товарам).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к снижению их покупательной способности, поскольку эти статьи не корректируются в связи с инфляцией.

В зависимости от подверженности инфляции все статьи делятся на:

Монетарные;

Немонетарные.

Монетарные активы включают денежные средства, финансовые вложения и средства в расчетах (дебиторская задолженность).

Реальная стоимость немонетарных активов изменяется с течением времени и требует корректировки (переоценка, уценка основных средств, нематериальных активов и др.). Размещение средств организации имеет большое значение для определения их оптимального соотношения при определении финансовых результатов деятельности и финансовой устойчивости.

Даже при хороших финансовых результатах и высоком уровне рентабельности организация может испытывать трудности в следующих случаях:

Если созданные производственные мощности используются недостаточно из-за ограниченности материальных ресурсов;

Если созданы излишние производственные товарные запасы, которые не могут быть быстро переработаны или реализованы в сложившихся условиях. В результате замедляется оборачиваемость.

В целях управления величиной активов необходимо проводить анализ имущества организации. Основными задачами анализа краткосрочных активов являются:

Изучение состава и структуры краткосрочных и долгосрочных активов и их изменений;

Анализ динамики имущества и обеспеченности организации отдельными активами;

Оценка эффективности использования долгосрочных и краткосрочных активов;

Анализ эффективности инвестиций в долгосрочные активы.

Информационной базой анализа активов являются данные бухгалтерской отчетности и оперативного учета. Для анализа динамики, состава и структуры активов организации составляется аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. В процессе анализа изучают оценку и динамику активов наиболее значимых в сумме остатка. Проведение горизонтального анализа активов позволяют определить изменение абсолютной суммы в динамике. Вертикальный анализ позволяет определить значимость изменений по каждому активу и их структуру.

Важным показателем, характеризующим имущественное состояние организации является коэффициент реальной стоимости имущества, который показывает какую долю занимают средства производства в общей сумме активов.

На этапе общего изучения активов организации, статьи баланса разделов I и II изучаются поверхностно. Более углубленный анализ долгосрочных и краткосрочных активов возможен при использовании данных оперативного учета и статистической отчетности.

При проведении комплексного анализа бухгалтерского баланса изучение активов дополняется оценкой собственного капитала и обязательств, что позволяет изучить финансовое состояние и финансовую устойчивость организации.

Долгосрочные активы - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых и т.д. Величина долгосрочных активов может изменяться за счет строительства, приобретения, безвозмездного присоединения, вклада в уставный фонд, выбытие в результате ликвидации, продажи или безвозмездной передачи.

К основным задачам анализа долгосрочных активов относятся:

Изучение состояния и структуры долгосрочных активов;

Изучение наличия и движения отдельных видов долгосрочных активов;

Оценка эффективности использования отдельных видов долгосрочных активов и факторный анализ показателей эффективности;

Выявление резервов повышения эффективности использования долгосрочных активов.

Долгосрочные активы в основном включаются в итог баланса по остаточной стоимости. Расшифровка информации бухгалтерского баланса находит отражение в пояснительной записке, в которой приводятся данные о первоначальной стоимости, амортизационных отчислениях за период, сумме обесценения, сумме доходов от сдачи в аренду, результаты процедуры изменения оценки основных средств и инвестиционной недвижимости (п.п. 111-113 Инструкции 111).

После общей характеристики изменения долгосрочных активов в среднем по организации необходимо проанализировать каждый их вид, уделив особое внимание наиболее значимым, т.е. статьям занимающим наибольший удельный вес.

Краткосрочные активы (оборотные активы, оборотный капитал) представляю собой наиболее мобильную часть имущества, от состояния и рационального использования которых во многом зависят результаты хозяйственной деятельности. Недостаточность средств, необходимых для приобретения краткосрочных активов, может привести к сокращению и невыполнению производственной программы и дефициту товаров.

Излишнее отвлечение средств в краткосрочные активы, превышающие потребность, приводит к омертвлению ресурсов и их неэффективному использованию.

Состав и структура краткосрочных активов неодинаковы в различных организациях. Так, на промышленных предприятиях значительный удельный вес составляют производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и средства в расчетах. В торговых организациях преобладают товарные запасы денежные средства и средства в расчетах, и краткосрочная дебиторская задолженность.

Основная цель анализа краткосрочных активов - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении оборотным капиталом и выявление резервов повышения эффективного и интенсивного его использования.

Изучение краткосрочных активов начинается с горизонтальной и вертикальной оценки их состава, выявления изменений, произошедших за отчетный период и сопоставления данных с нормативом.

При анализе следует учитывать классификацию краткосрочных активов по следующим признакам:

По степени ликвидности:

а) абсолютно ликвидные;

б) быстроликвидные;

в) медленно реализуемые краткосрочные активы;

По стадиям процесса кругооборота:

а) активы процесса снабжения;

б) активы производства и сбыта;

По источникам финансирования:

а) собственные;

б) заемные;

По периоду функционирования:

а) постоянная часть краткосрочных активов;

б) переменная часть краткосрочных активов.

Рационально использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшает финансовое состояние организации.

Оборачиваемость оборотных средств выражается числом оборотов в течении отчетного периода и временем оборота в днях.

Методика расчета указанных показателей аналогична методике определения времени и скорости обращения товаров. Только в расчет включается средняя стоимость краткосрочных активов.

Время обращения краткосрочных активов (в днях) рассчитывается (9.1, 9.2):

где - средняя стоимость краткосрочных активов;

Д - число дней в периоде;

В (Т) - соответственно выручка от реализации или товарооборот;

В одн - однодневная выручка от реализации товаров;

Т одн - однодневный товарооборот.

Скорость обращения (коэффициент оборачиваемости) определяется по формуле (9.3):

, (9.3)

Для оценки оборачиваемости используется также коэффициент закрепления оборотных средств, который определяется отношением средней стоимости краткосрочных активов к выручке от реализации (9.4):

, (9.4)

Данный показатель характеризует количество оборотных средств, приходящихся на единицу стоимости реализованных товаров. Чем больше его величина, тем с большим вложением средств осуществляется продажа в расчете на единицу, что свидетельствует о менее эффективной продаже.

Ускорению оборачиваемости оборотных средств способствует изучение покупательского спроса в целях предложения наиболее востребованных товаров; совершенствования транспортировки товаров и их реализации; сокращение времени на доставку, погрузочно-разгрузочные работы, на операции по подготовке товаров к продаже, фасовку и другие услуги.

Изучение краткосрочных активов завершается факторным анализом оборотных средств, в процессе которого измеряется влияние выручки от реализации (товарооборота) и среднего остатка краткосрочных активов.

Наличие запасов обусловлено необходимостью безопасности организации при колебаниях снабжения и продажи. В целях нормального хода производства, сбыта продукции и реализации запасы должны быть оптимальны.

Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать о:

Расширении масштабов деятельности организации;

Стремлении защитить денежные средства от обесценения под воздействием инфляции;

Неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время и замедляется его оборачиваемость.

В то же время недостаток запасов может привести к перебоям процесса производства (реализации), к недогрузке производственных мощностей, к уменьшению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, что в конечном итоге отразится на финансовых результатах. Поэтому каждая торговая организация должна стремится, чтобы реализация товаров осуществлялась своевременно и в полном объеме обеспечивалась расчетами, и чтобы не было залежалых товарных запасов.

Величина запасов в стоимостном выражении может изменятся, как за счет количества, так и за счет стоимости. В процессе анализа при изучении показателей оборачиваемости изучают влияние факторов на ее величину. Замедление оборачиваемости может произойти за счет накопления излишних неходовых, залежалых товаров, а также за счет приобретения дополнительных запасов товаров в связи с ожидаемым ростом дефицита товаров, инфляции и т.д.

В процессе анализа следует выяснить, нет ли в наличии ненужных материальных ценностей. Для оперативного управления запасами по каждому виду проводится детальный анализ их оборачиваемости.

Измерить влияние изменения состава (структуры) оборотных средств и времени обращения каждого вида активов на общее время обращения можно при помощи способа процентных чисел с применением приема цепных подстановок.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует изучение покупательского спроса.

Большое влияние на оборачиваемость капитала и финансовое состояние организации оказывает наличие и изменение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплата), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателя и организации контроля за состоянием дебиторской задолженности и других причин.

Анализ дебиторской задолженности начинается с изучения ее динамики и структуры краткосрочных активов. Сопоставление дебиторской задолженности на начало и конец периода не дает полного представления о взыскании дебиторской задолженности, так как ее часть может быть списана на убытки в течении отчетного периода и эти операции следует учитывать при анализе.

Для анализа состава дебиторской задолженности по отдельным видам следует использовать данные аналитического учета по соответствующим счетам.

Увеличение остатков дебиторской задолженности и ее доли в краткосрочных активах может свидетельствовать о необоснованной кредитной политике организации либо об увеличении объема продаж, или о неплатежеспособности и банкротстве части дебиторов.

Положительно характеризуется снижение дебиторской задолженности за счет сокращения периода ее погашения, и отрицательно - как результат снижения деловой активности.

Обязательным этапом анализа дебиторской задолженности является изучение просроченной и нереальной для взыскания ее суммы.

Безнадежные и сомнительные долги уменьшают величину прибыли. Для их оценки рассчитывают долю образованных резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности.

При анализе дебиторской задолженности сравнивают ее сумму с кредиторской задолженностью и определяют коэффициент соотношения долга.

По дебиторской задолженности рассчитываются и анализируются показатели оборачиваемости.

Для ускорения возврата дебиторской задолженности принимаются следующие меры:

Предоставление скидок покупателю за сокращение срока погашения задолженности;

Введение штрафных санкций за просрочку платежа;

Отпуск товаров на условиях предоплаты;

Оформление сделок с возможностью получения процентов за отсрочку платежа.

Объем денежных средств, находящийся в организации на данный момент - это страховой запас на случай несбалансированных денежных потоков в результате различий в объеме реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов.

Их чрезмерное наличие или недостатки не являются положительным моментов в работе организации. Управление денежными потоками состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму.

Анализ движения денежных средств заключается в изучении причин их увеличения или уменьшения. Подробный анализ проводится по данным отчета о движении денежных средств, бухгалтерской отчетности и данных синтетического учета.